國內汽柴油消費概況

     2020年至2023年，汽油消費總量由15956萬噸上升至16958萬噸，平均增速為1.55%，其中23年的消費同比增速達到9.99%。而2024年，汽油消費總量預期達到16400萬噸左右，同比預計降低2.87%。24年上半年隨著經濟的持續回升向好，汽油需求增長獲支撐，上半年汽油消費量為8241萬噸，同比上漲0.21%。然而，隨著新能源汽車滲透率的提高，汽油需求整體增量有限。2024年1-5月新能源汽車產銷分別完成392.6萬輛和389.5萬輛，同比分別增長30.7%和32.5%；1-5月新能源汽車新車銷量已達到汽車新車總銷量的33.9%。新能源汽車累計替代汽油消費量834萬噸，替代率10.82%。且三季度隨著高溫天氣陸續結束，車載空調用油減少消費存下滑的預期，整個下半年的汽油消費或呈現下滑態勢。

     與汽油不同，柴油消費量的變化呈現出先漲后跌的趨勢。自2019年消費達峰后，柴油消費量逐年下降。2023年是中國疫情防控轉段后經濟常態化發展的第一年，GDP同比增長5.2%左右，隨著經濟的復蘇，工礦基建復工以及運輸領域的活躍也促進了柴油消費的增加，2023年全年國內柴油總消費達到22084萬噸，同比2022年增加3.09%。而2024年因為政府經濟負債問題，全國12個省份限一切民生外的新開基建項目，以及上半年梅雨季節制約下游需求，整個上半年柴油消費為10352萬噸，同比回落3.8%。加之由于作為替代能源經濟性的沖擊，lng重卡銷量同比大幅度提漲，1-5月天然氣重卡銷量累計為9.25萬輛，較去年同期增長129.48%，LNG重卡累計替代柴油消費量1257萬噸，替代率12.67%。由于柴油65%的消費發生在物流領域，2024年物流領域柴油消費的下跌標志著柴油全領域消費進入下滑階段。

終端占比情況

     我們以替代率較為明顯的西北地區為例來看， 2023- 2024年主營零售端汽油銷量，其中汽油零售情況石油表現變化不大，而石化零售降量明顯，主要是市場占有率以及他有我營成本較高部分退租以及采購成本較高，再就是競品優惠降低，以及新能源的替代率。而柴油銷量中兩桶油降幅均出現較為明顯的下滑，LNG替代率提升增速過快。

     由于LNG重卡的經濟性優勢顯著，其平均運行里程遠高于柴油重卡。新能源重卡在2024年實現了5%以上的滲透率，5月達到7%；其他新能源商用車，在城市配送、公交、環衛、郵政等領域則保持較高的滲透率，2024年超過10%，5月達到15%。眾所周知柴油的消費結構中，物流領域占據主體，終端消費也將是沖擊柴油消費的一大阻力。

趨勢預測

     接下來三季度7-8月份暑期出行旺季拉動下，國內汽油消費或達到高位水平。四季度，汽油進入傳統消費淡季，消費水平逐步走低。另受新能源乘用車替代率走高作用，2024年下半年汽油消費量預計整體低于2023年同期水平。柴油方面下半年消費，進入三季度柴油需求或因為雨季以及高溫淡季的影響消費下滑，而從歷史規律來看，“金九銀十”消費或依舊難言樂觀，但伴隨雨水減少，開漁季到來，以及工程基建年度追趕工期，環比仍存較大漲幅，11月-12月為柴油傳統淡季，柴油消費量隨之回落。